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2021년 4/4분기

기업경기전망조사(BSI) 보고서

2021. 9월

- 목   차 -

Ⅰ. 조사개요 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	1
Ⅱ. 기업경기실사지수 조사결과 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
1. 종합전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
2. 항목별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	3
4. 규모․형태별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․---	4
Ⅲ. 기업경영 핵심변수 및 정책과제 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	5
붙임. 전국 BSI전망 결과표, 통계표 각 1부

2021년 4/4분기 기업경기전망조사(BSI)

Ⅰ

조사개요

□ 목적 : 도내 제조업체의 '21년도 4/4분기 경기전망을 조사․분석하여 기업의

경영계획 및 정부의 경제운용에 필요한 참고자료로 활용

□ 대상 : 도내 제조업체 330개 표본업체

□ 기간 : 2021. 8. 30(월) ~ 9. 10(금) * 휴일제외 10일간

□ 방법 : 우편조사 및 Email 병행

□ 내용 :

- 2021년 3분기 경기실적 및 2021년 4분기 경기전망

• 체감경기, 매출액, 설비투자, 자금사정 등

- 기업경영 핵심변수 및 정책과제 등

□ 기업경기실사지수(BSI)의 작성방법

-  분기별로 응답업체가 느끼는 체감경기를 각각 전 분기 및 전년 동기와 대비

하여 호전, 악화 또는 불변으로 표시하게 한 후 이를 지수화 함.

-  BSI의 기준치는 100이며, 100을 초과할 때는 호전으로 표시한 업체가 악화로        표시한 업체보다 많음을, 100미만일 때는 그 반대를 나타냄.

호전표시업체수 - 악화표시업체수

기업경기실사지수 = ------------------------------------- × 100 ＋ 100

총 유효응답 업체수

BSI = Business Survey Index

0 ≤ BSI ≤ 200

Ⅱ

기업경기실사지수 조사결과

1. 종합전망

2021년 4/4분기 기업경기전망 체감경기 ‘87’

전 분기 대비 큰 폭 감소, 상승추세 꺽이며 하락 반전

□ 2021년 4/4분기 기업경기실사지수(BSI) 체감경기 전망치는 전 분기(101) 대비

큰 폭(14p) 하락한 87를 기록함.

- 코로나 델타변이 확산세가 좀처럼 수그러들지 않고 있는 가운데, 하반기 이후

경기를 이끌어나갈 새로운 성장 모멘텀의 부재가 기업들의 체감경기 전망을

끌어내리고 있는 것으로 분석됨.

□  3분기 BSI 체감경기 실적치는 전 분기 대비 큰 폭 15p 하락한 78를 기록하며,

부정적 전망이 우세한 것으로 나타남.

- 금리인상, 환율․원자재가 상승, 전기요금 인상 등 기업들의 수익성을 악화

시킬 수 있는 요인들이 동시다발적으로 발생하면서 기업실적이 좋지 않은

것으로 판단됨.

최근 기업경기실사지수(BSI) 체감경기 실적치 및 전망치 추이

2. 항목별 전망

□ 항목별 전망을 보면, 설비투자를 제외한 나머지 항목은 기준치(100) 이하를

기록함.

- 설비투자(105) 호조 / 사업장․공장 가동(95)은 보합 / 매출(93), 체감경기(87),

자금조달여건(82), 공급망 안정성(80), 영업이익(77)은 부진 수진일 것으로

전망됨

호조(105~), 보합(104~95), 부진(94~75), 침체(~74)

- 모든 항목이 전 분기 대비 하락한 가운데, 특히 체감경기, 영업이익, 자금

조달여건 등이 큰 폭으로 하락함

<항목별 전망 BSI>

항 목 분 기	체감경기	매출	영업이익	설비투자	자금 조달여건	공급망 안정성	사업장공장 가동
2021년 1/4분기	76	78	69	95	78
2021년 2/4분기	106	105	92	111	84
2021년 3/4분기	101	100	90	106	95	91	105
2021년 4/4분기	87	93	77	105	82	80	95

3. 규모․형태별 전망

□ 규모별 전망을 보면, 대기업(108->92), 중소기업(100->86)은 중소기업 모두

기준치(100) 이하를 기록함.

- 대기업, 중소기업 모두 전 분기 대비 큰 폭 하락한 가운데, 중소기업이 대기업

보다 더 부정적으로 나타남.

□ 형태별 전망을 보면, 수출기업(116->109)은 기준치 이상을, 내수기업(98->83)은

기준치 이하를 기록함.

- 수출기업은 소폭 감소했으나 긍정적 전망이 많은 것으로 나타난 반면, 내수

기업은 큰 폭 하락하며 부정적 전망이 우세한 것으로 나타남.

규모․형태별 전망 BSI

구분 분기	규모별		형태별
	대기업	중소기업	수출기업	내수기업
2021년 1/4분기	84	79	96	76
2021년 2/4분기	99	100	109	98
2021년 3/4분기	108	100	116	98
2021년 4/4분기	92	86	109	83

Ⅲ

기업경영 핵심변수

09번 문항. 정부는 올해 경제성장률을 4.2%로 전망하며 경제회복 기대감을

높이고 있습니다.

귀사는 2021년 우리나라 경제성장률을 어떻게 전망하십니까?

구분	비중(%)
~ 3.5%	40.6
~ 4.0%	47.6
~4.5%	10.8
~ 5.0%	1.0
그 이상	0.0
합계	100.0

10번 문항. 귀사의 금년 실적(영업이익)이 올해 초 계획한 목표치를 달성할 수

있을 것으로 예상하십니까?

구분	비중(%)
목표치 미달	51.2
목표치 달성․근접	42.8
목표치 초과달성	6.0
합계	100.0

11번 문항. 귀사의 금년 실적에 영향을 미칠 것으로 예상되는 대내외 리스크는?(중복)

구분	응답업체 수	비중(%)
미중 갈등 등 보호무역주의 심화	16	7.5
환율․원자재가 변동성	148	69.2
금리 인상기조	57	26.2
코로나19 장기화에 따른 내수시장 침체	146	68.2
본격적인 대선정국으로 인한 경제이슈 소멸	0	0.0
대출기한 만료 등 자금조달 여건악화	35	16.4
기타	13	6.1

12번 문항. 코로나19가 기업의 활동과 근무환경, 방식에 적지 않은 변화를 가져

왔습니다. 코로나 사태가 발생한 이후 귀사에서 일어난 변화는 무엇

입니까?(중복)

구분	응답업체 수	비중(%)
재택근무제, 비대면 회의 등 업무환경 변화	88	40.9
스마트 공장, AI․무인화 등 제조공정의 디지털 혁신기술 도입	25	11.6
온라인 거래와 비대면 유통채널 확대	34	15.8
경제적 가치 창출 뿐 아니라, ESG 등 사회적 문제 해결에도 더 많은 관심	31	14.4
기타	0	0.0
변화없음	78	36.3